繪製私人財富系統：一份協作共創的轉型藍圖

C4i（The Coalition for Impact）是一個由多個國際網絡組成的聯盟，正共同回應一項攸關全球的重要課題：在史上最大規模的世代財富轉移浪潮中，私人財富系統要如何從只重視累積與保值，轉型為支持全體生命長期繁榮的關鍵力量？

這篇文章將透過專案故事與系統圖方法，帶你看見 C4i 如何運用系統思考與參與式繪圖，重新理解私人財富系統的運作模式，並推動跨組織的集體行動。

C4i 是誰？為何從「私人財富」切入？

C4i（The Coalition for Impact）是一個「網絡中的網絡」，由多個致力於影響力投資與系統變革的國際組織共同組成，包括 BMW Foundation、Center for Sustainable Finance & Private Wealth（CSP）、Regeneration Group、Katapult Foundation、The ImPact、Toniic 與 TWIST。這些成員共享同一個願景：希望私人財富不再只是少數人的資本工具，而能成為促進社會與環境再生的驅動引擎。

之所以聚焦私人財富，是因為全球私人財富規模高達數百兆美元，卻高度集中在極少數人手中；未來 20 至 25 年間，將有數十兆美元完成世代移轉，帶來前所未見的風險與轉型契機。如果財富持續沿用既有模式、只追求短期報酬，世界將更深陷「多重危機」（polycrisis）；但若能成功轉向，私人財富則有機會成為金融系統與實體經濟轉型的重要示範場域。

緣起：從看見複雜，到一起改變

C4i 與 Omplexity 合作啟動這項系統繪圖專案，源自成員們長期面臨的幾個核心問題：私人財富究竟如何在不同階段被創造、管理、投資、捐贈與傳承？是哪些隱形結構讓財富持續集中？又有哪些深層機制，使環境與社會成本一再被轉嫁給他人承擔？

更關鍵的是，當不同網絡各自推動「影響力投資」或「永續財務」時，若缺乏對整體系統的共同理解，再多個別專案，仍難以撼動背後的運作邏輯。為了突破片段式視角，本專案設計為高度參與式流程：團隊訪談約 30 位利害關係人，並與 C4i 成員共同舉辦 5 場工作坊。參與者涵蓋高資產家族、影響力投資網絡、財富管理專業者與倡議組織等，讓不同角色的觀點都能被納入，系統圖也得以呈現更貼近實況的全貌，而不是落入單一路徑的敘事。

系統變革的七個步驟

本專案運用 Omplexity 的「七步驟參與式系統繪圖流程」，從理解現狀、辨識結構，到共同規劃行動與合作。

1）系統邊界設定（Initial System Scoping）
在起始階段，團隊先共同界定「私人財富系統」的範圍，聚焦於財富從創造、管理到傳承的整體鏈條，而不將央行等宏觀金融基礎設施納入其中。這個動作避免了試圖「一次解決所有問題」，讓大家能專注在真正具有槓桿效應、且與利害關係人高度相關的部分。

2）現況系統圖繪製（Map Current System）
接著，團隊整合訪談與資料，繪製初步的私人財富系統圖（Current Private Wealth System Map）。系統圖的重點不在於流程順序，而在於「變量如何相互影響」。例如：財富保存心態如何驅動風險規避，進而偏好短期報酬，最終讓外部成本長期被忽略，形成難以自發修正的結構。

3）利害關係人分析（Stakeholder Mapping）
透過利害關係圖（Stakeholder Map）與權力—利益矩陣（Power-Interest Grid），團隊辨識在系統中誰掌握關鍵影響力、誰在變革中受影響最深卻最少被聽見，同時梳理各角色之間的資源流動與互動樣態。這一步有助於看見系統中真正的決策節點與潛在盟友。

4）因果迴路分析（Causal Loop Mapping）
在現況系統圖的基礎上，團隊進一步辨識系統裡的增強迴路（reinforcing loop）與平衡迴路（balancing loop）。例如：「財富保存心態 → 風險規避 → 投資結構愈趨複雜 → 財富持有人與資產距離拉大、安心感降低 → 再次強化『必須更加保護財富』的信念」，這就是一個典型的增強迴路，說明為什麼某些行為模式會越來越根深柢固。

5）願景與策略養成（Vision & Strategy Formation）
當大家對現況有了較一致的理解後，團隊才開始討論「理想的未來」應該長什麼樣子。透過改變理論圖（Theory of Change, ToC），C4i 一方面描繪未來私人財富系統的目標狀態，一方面也勾勒從現況走向目標的過渡階段，避免願景停留在口號層次。

6）行動方案設計（Action Planning）*
在願景與槓桿點愈趨明確後，接下來的重心是將策略轉化為可執行的行動方案：誰負責、需要哪些資源、時間節奏如何安排、應該追蹤哪些指標等。此時，系統圖不再只是分析工具，而是成為日常決策與資源配置的參考框架。

7）多方合作推動（Stakeholder Collaboration）*
最後，透過利害關係人合作圖（Collaboration Map），C4i 能清楚看見不同組織之間的互補性：有人擅長教育與能力建構，有人能動員資本，有人深耕在地實作，有人擁有政策對話管道。合作因此從抽象理念，轉化為具體的網絡與行動組合。

*本專案協助規劃行動方案設計與多方合作推動的藍圖，但尚未參與執行此兩階段。

系統圖帶出的五大關鍵洞察

透過一系列研究與對話，我們逐步描繪出私人財富系統背後的運作邏輯，也收斂出五項洞察。

1）財富保存心態是核心驅動
當前私人財富的主流運作模式，以「資產保值與增值」為核心目標，強化了追求短期績效的投資偏好，也讓較長期、系統性且具正向影響的決策更不容易被納入考量。

2）複雜性與不透明成為默許常態
財富管理產業透過高度專業化與結構化的工具，再加上以績效與資產規模為導向的酬勞制度，無形中加深所有權與投資決策的黑箱性，使財富持有人較難真正參與或質疑決策過程。

3）成本外部化與政策影響加劇多重危機
當環境與社會成本未被適切反映在投資回報中，私人資本自然更傾向流向可能加劇氣候風險或社會不平等的活動。同時，財富對政策與稅制的影響力往往傾向維護既有利益，使公共資源流失與制度失衡的問題更形嚴重。

4）全球流動性高、監管卻高度碎片化
跨境資金流動快速，但資訊透明度與監管協調卻明顯落後，使避稅、規避監管與所謂的「影響力漂綠」（impact washing）都有可乘之機，也讓真正負責任的投資策略更難被辨識、放大或獲得獎勵。

5）家族動態與世代對話的結構性張力
在家族層次，權力差距、信任斷層，以及不同世代對風險與影響的截然想像，往往讓有心推動影響力運用的人停在「最後一哩路」。然而，年輕世代對系統變革與永續議題的關注逐漸提升，也成為突破僵局、重啟對話的重要契機。

系統圖如何被實際使用？

對 C4i 而言，系統圖不是一次性的成果，而是一個連結日常對話與跨組織協作的共同工作介面。若你身處家族辦公室、財富顧問、基金會或影響力投資機構，系統圖可以在實務上發揮以下幾種功能：

• 建立共同語言：從現況系統圖與簡化版系統圖開始，協助團隊建立一致的視覺化理解，避免策略討論各說各話，或停留在抽象的價值宣示。
  
  
• 對焦真正的槓桿點：透過系統圖中已整理出的「障礙」與「槓桿點」，協助團隊辨識值得優先投入的結構性問題，而不是只處理表層症狀，或被短期議題牽著走。
  
  
• 規劃路徑，而非零散專案：運用改變理論圖，將願景拆解成一連串相互連動的階段性變化，讓策略具備清楚的路徑與邏輯，而不是由一串互不連結的專案堆疊而成。
  
  
• 動員生態系夥伴：透過利害關係人合作圖，看見潛在合作對象、互補資源與共同關注的系統課題，進一步設計聯合專案或協作機制，放大單一組織無法獨自完成的影響力。
  
  

對系統思考與顧問工作的啟發

對正在探索系統變革，或思考是否需要外部顧問協作的組織而言，C4i 的經驗帶來幾點值得借鏡的觀察：

• 系統變革的起點不是「找到標準答案」，而是「一起看見系統」。一張由多方共同繪製的系統圖，往往比一份單向呈現的報告，更能促成真正的理解與行動。
  
  
• 方法論的價值不在於多複雜，而在於能否讓多元利害關係人真實進入對話，清楚看見彼此的位置、限制與可能性，進而形成具約束力的共同承諾。
  
  
• 當系統圖被發展成一個完整的「系統圖生態系」（涵蓋成員、流程、權力動態、心智模式、改變理論、行動與協作），系統思考就不再只是抽象理念，而是落地為具體可用的決策與協作工具。
  
  

從這個角度來看，C4i 的私人財富系統個案，不只是解析一個產業，更示範了在面對高度複雜、跨領域、牽涉多重權力的議題時，如何透過系統思考與參與式繪圖，讓不同角色在同一張圖上，重新想像：「我們能一起推動什麼樣的改變？」